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2021
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10月21日A股投资市场,今天,大方向,定了

现在指数有点不能反映市场情绪,很多人都不知道,大概市场大概处于什么温度水平,我说一个比较直观的把,就最近三年看,大概处于30%分位左右。我后面争取搞一个类似的温度晴雨表出来,方便各位大佬直观感知情绪。这东西也是一门科学,绝不是看下大盘涨跌就行。今天两市有1万亿,比9月高峰1.7万亿少了很多,9月经常...
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2021
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10月20日A股投资市场,今天,今晚,刷屏了

--> 我很少说市场短期的波动,但是昨天确实感觉,情绪短期恢复概率较大,就说了一下。今天市场情绪确实有所恢复,但是,短期看,跟9月份那种激情比,还是显得“理性“”了很多,主要还是主赛道,都涨了不少了锂电之前的行情,甚至出现了三五个月,涨十倍八倍的个股,那是很罕见的事情。现在市场演绎的逻辑,跟之前已经略有变化...
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2021
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10月19日A股投资市场,今天,有点重要变化

--> 今天来看几幅图,下图是沪铜指数主力期货,最近十来年的连续图单一个品种不足以说明问题,下图是crb商品指数,最近六七年的指数图。灰色方框是2016年左右至今,今年突破了这个箱体,这个指数拟合了一大对商品价格。类似于商品指数大盘商品涨价,是大家都知道的事情,这里要说的是,这种涨价的压力,对很多行业来说,...
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2021
10

10月15日A股投资市场,今天,一个信号

--> 现在,看各大指数,其实都不大,长期看a股一定是指数稳稳地对职业投资者来说,看方向,可能要看行业指数如果要观察市场情绪,最好是看成交额,这可能是市场相当一旦长时间里的,真正的核心指标之一下图上证,已经两三年,在3400-3600这个区间震荡,像极了慢牛,真的是慢牛而市场内生的变化,看另一张图,也许大为...
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2021
10

10月14日A股投资市场,今天,一个现象

--> 这两天陆续有三季报预告出来了,看了几份被称为超预期的,业绩不错的,市场今天反应,都比较平淡,涨是涨了,但是大多数个股前面都跌过一波,而且涨起来,还扭扭捏捏的。不像半年报的时候,动不动就涨停去了。相反,涨的好的光伏,看上去好像还没有多少业绩特别好的出来。这里面折射的一个现象可能是,市场当下其实更看重逻...
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2021
10

10月13日A股投资市场,今天,闲聊几句

--> 今天行情冷清,把两家公司电话会议听了下,听下来,基本上都是一个路数,公司基本面优秀,行情前景不错,市场的担心有1,2,3,然而,1,2,3都不是特别理性,,,这简直是模板了二级市场就是如此,比拼的是认知,价格波动的原因,总是不会第一时间,同时摆在所有人面前,有时候是涨多了,获利回吐有时候是基本面确实...
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2021
10

10月12日A股投资市场,今天,路线图

--> 这个假期够长的,跟中秋一连起来,差不多十几天了。今天,市场比较少见的低于了万亿的交易量,这在最近两三个月比较少见,节前有一次低于万亿,可以理解为节假日效应。交易额金额,是个股换手率的集合,个股换手率,往往是个股行情活跃度决定的,而个股活跃的广度,是市场主题热点的广度决定。多个主线进行,交易额就会更大...
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2021
09

9月29日A股投资市场,今天,国庆长假的规律

--> 最近假期多,马上长假了,佛系一点。今天比昨天缩小了3000亿,说明这种假期气氛已经很明显了长假的市场,有一些明显的规律第一个规律,就是因为假期效应,游资和活跃资金,会退潮。而机构认可的方向,才容易在节前得到市场认可,因为机构看的周期会长一些。纯主题,或者博弈色彩较重的品种,容易受影响。第二个规律,是...
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2021
09

9月23日A股投资市场,今天,变化真快

--> 最近中秋假期,加上很快要十一了,更新佛系一些已经有一阵子没人提赛道股了转而,变成各种周期股跟之前不太一样,现在的行情,有点遍地开花的感觉,大部分的逻辑是供给收缩的涨价,和供给收缩+需求端新能源的涨价。逻辑也确实很顺很多人最近有一种感觉,就是有点轮动太快,热点太多于是产生一种,行情很热闹,好像很赚钱,...
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2021
09

9月17日A股投资市场,今天,择时的艺术

--> 本来想偷懒,到了每天晚上这个时候,还是想跟大家聊几句。今晚聊聊择时,这个很多人觉得很low的东西。择时的第一大误区是,择时是明天涨还是跌,择时是不是预测,今天下午两点十五见底.择时不是这个。择时第一原则是,基于产业逻辑,觉得这个时点,适合多大仓位。如果估值低,行业空间大,应该是重仓。如果估值高,但...
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2021
09

9月16日A股投资市场,今天,柔软的力量

--> 夫兵形象水,水之形,避高而趋下;兵之形,避实而击虚。水因地而制流,兵因敌而制胜。故兵无常势,水无常形。能因敌变化而取胜者,谓之神。————————《孙子兵法》最近看到比较欣赏的一位基金经理的专访,他也喜欢《孙子兵法》,我又重温了一遍经典《孙子兵法》是一本关于策略的经典,策略的背后是对于社会运行规律的...
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2021
09

9月15日A股投资市场,今天,来晚了

--> 今天有点事,来的很晚了。没事看了下2006年世界杯的半决赛,巴西对德国,罗纳尔多那个时代好像还在眼前转眼已经15年过去以前看jl的操盘术说,时间要素是最重要的他表达的意思,应该主要是还是时机市场喜欢一种论调聊时机聊短期就是没有格局的表现动辄黄金十年时机太重要了记得2018年前后,市场流行一篇文章说,...
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2021
09

9月14日A股投资市场,今天,加强版2017

--> 最近周期股疯狂的不行让人感叹颇有2017年的感觉应该是2017年加强版刚刚把基础石化,农药,维生素,钢铁,铝,煤炭,水泥等代表性周期行业全翻了一遍这里面各个行业龙头的,净利润规模,绝大多数,比2018年底,2017年底,高出了一大截,很多公司,上半年的利润,就跟2017,2018年差不多了。这些周期...
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2021
09

9月10日A股投资市场,今天,扩散

--> 最近周期股很火,也就是这两周的事,当然周期股又分为煤炭,钢铁,化工,等n多行业,所以,最好别简单用周期股去说事,俗话说,万物皆周期。钢铁,煤炭都是行业自己的逻辑,没啥好说的。化工里面,特别多,那种跟上游锂电,光伏沾点边的。一整就是翻倍。这个逻辑,之前市场其实演绎过,比如稀土就是讲的,下游需求里,电动...
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2021
09

9月9日A股投资市场,今天,切换

--> 这两天都有点事,来的有点晚。简单聊几句。最近,市场出现了很多新的热点,出现了很多切换。从最核心的锂电,切换到光伏,风电,再到核电。甚至最近连传统火电企业也涨了,建筑国企也在涨。这些公司,多少都能跟新能源沾上关系,逻辑上,也确实有各自新的变化。但是最核心的脉络,仍然是锂电池资金的外溢,当资金觉得,锂电...
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2021
09

9月7日A股投资市场,今天,何为强势?

--> 今天写的比较玄学,能看懂的都是大神可能对大部分人而言,涨了即为强势,跌了,既是弱。稍微一想,这显然不理性。简单引入对比的概念,比别人强壮,跑得快,可为强。很容易发现,行为金融,似乎也没那么简单。这仅仅是引入横向对比的,空间的维度如果引入时间的维度涨幅10倍的牛股,在一分钟的维度里,也可能没有最烂的大...
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2021
09

9月3日A股投资市场,今天,脉络

--> 市场运动的规律是,刚开始,大部分品种随大流无序波动,直到主流行业板块出现在大的产业浪潮面前,主流行业,由于景气度的提升,不断地进行正反馈。一些主流行业相关的行业,也会逐步景气度提升。这个过程中,会逐步的感受到,市场热情也会逐步提高,甚至到某些时候,会感觉到市场特别活跃,热点满天飞。甚至每个星期,都会...
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2021
09

9月2日A股投资市场,今天,风格?

--> 所谓风格,本质是,是一种偏好。我们对风格的印象是,这两年机构投资者占比提高后,大白马的风格占优。之前是小盘股风格占优。但最好的投资,一定不是源于风格。最好的行业和公司,永远是业绩不断高增长,最好伴随估值提升。纯粹靠拔估值起来,赚风格的钱,很少带来大的行情。去年,表面上看是茅指数风格占优,但是上半年其...
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2021
08

9月1日A股投资市场,今天,规律

--> 最近聊了些思考,发现大家比较有兴趣。今天聊聊故作高深的一个话题,熵熷。按照网上找来的解释,熵增过程是一个自发的由有序向无序发展的过程。这是一种宇宙规律。通俗的理解,花儿美丽是一种有序的状态,但是它很容易就凋谢了。有什么用呢?比如人很容易长胖,长挫。但是变美却非常艰难,需要各自自律,健身,美容,保养。...
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2021
08

8月31日A股投资市场,今天,上点干货

--> 今天跌停接近30,有个重要原因是,中报预告集中在最近出来。但是也有很多公司业绩出来不好,股价反而开始涨了,我至少能找出三四家。业绩明显不好的时候,是一次测试专业投资者反应的好时机。如果业绩不好,股价走的比较强,那往往不是普通投资者在行动,因为这种情况下,普通投资者第一反应是,业绩怎么这么差........
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2021
08

8月30日A股投资市场,今天,闲聊几句

--> 周末,除了一堆季报公布,好像没啥特别的事。聊聊一些感悟,感觉二级市场是一个特别容易累的地方,因为所谓的机会太多了。每周都有新名词要学习,每个机会都伪装成大机会的样子,让你拼命学习知识和跟踪变化、能否正确识别机会,决定了,你做投资是特别辛苦,还是普通辛苦。这个问题可能简单的,简单到无非就是成功率,和风...
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2021
08

8月27日A股投资市场,今天,小心一个风险

--> 今天看到消息说,美国说,已经在推动降低美国农产品关税了,感觉他们的通胀压力已经出来了,这个时候,这个动作的目的,明显是要减低物价压力,否则,经济不好,物价上涨,是扛不住的。所以说,贸易摩擦缓和这个预期,确实可以有。宏观面上,另外一个重要的信息是,有关部分出来谈三次分配,这个我前两天引用过专家贾康的观...
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2021
08

8月26日A股投资市场,今天,好消息

--> 最近,感觉市场在两个方向上可能有一些好的预期一个是市场预期经济不好,货币政策会宽松一些。另外一个,就是预期全球经济都不好,贸易战可能会边际上缓解。这事,如果落地,对市场风险偏好有利,券商,纺织,染料,家具等行业应该受益。今天,光伏领涨。光伏行业有个利空逐步落地了,一个是中报不好的预期在反应,市场最...
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2021
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8月25日A股投资市场,今天,风暴已过

--> 今天读到一篇对贾康的专访,里面讲到他对三次分配的理解,他说重点应该是通过完善遗产税等政策,引导发展慈善公益组织。我引用他专访中的一段原话:遗产税虽然属于第二次分配环节的政策工具范畴,但是会促使一些富豪做第三次分配领域的选择题:是在生前把钱捐出去、建立公益性基金会?还是身后接受遗产税的调节?巨额财富与...
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2021
08

8月24日A股投资市场,今天,满血复活

--> 上周五,医药啥的可真狠,各种港股互联网巨头也是跟着一顿杀,医药几大龙头公司,都跌了10%以上。周五盘后,我复盘,看着都吓银现在这种情况,对于非主流赛道,多看就行,肯定会有一些特别优秀的公司被错杀。趋势投资一般不会比市场聪明,去判断什么时候见底了。等它自己震荡完了,再说吧。趋势投资经常说阻力最小的方向...