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2019
06

2020-04-17行情研判及操作策略-沪深期权

一、消息面:

1、央行:将通过定向降准等政策措施 继续引导信贷资金支持实体经济。点评:中性。

2、4月16日消息显示,央行数字货币首个应用场景将在苏州相城区落地。一位苏州相城区政府部门人士表示,央行数字货币应用确有落地,此前已经收到文件,具体是金融监管局在负责。点评:中性。

3、工信部:加快5G网络、物联网、大数据等新型基础设施建设。点评:中性。

4、银行下调托管账户存款利率 机构客户到手的利息大大减少。点评:中性。

5、美国三大股指集体收涨,科技股领涨大盘。截止收盘,道指涨0.14%,纳指涨1.66%,标普500指数涨0.58%。点评:中性。

6、富时中国A50期货指数夜盘涨幅0.21%。点评:中性。

二、资金面:

北向资金概况:平稳流入。

沪股通流入28.40亿元。

深股通流入28.72亿元。

两市资金合计流出57.12亿元。

量能:两市成交合计5950亿元。

三、行情回顾

4月16日消息,三大指数早盘低开高走,随后三大指数先后翻红。资金情绪较昨日稍有好转,赚钱效应逐步转好。临近午盘,大小指数分化,创指站上2000点关口,沪指再度翻绿盘整。

午后指数再度走强,三大指数再度翻红,创指涨幅扩大至1%。盘面上,券商板块异动,数字货币板块再度走强。总体上,市场氛围逐步好转,个股涨跌互半。

具体看,截止收盘,沪指报2819.94点,涨0.31%,成交额为2224亿元(上一交易日成交额为2316亿元);深成指报10470.79点,涨0.51%,成交额为3726亿元(上一交易日成交额为4094亿元);创指报2008.39点,涨1.56%,成交额为1290亿元(上一交易日成交额为1295亿元)。

四、期权方面:

1、50ETF期权:

50ETF报收于2.753元,涨幅0.07%%,日内振幅0.62%;总成交量为234.5万手;总成交额6.45亿元。

上证50ETF期权合约总成交量141.0万张,较上一交易日减少了1,61%;权利金总成交额6.68亿元,较前一交易日减少了1.76%。

上证50ETF期权总成交量的认沽认购比为0.88,前一交易日的认沽认购比为0.84。

上证50ETF期权的总持仓量为295.3万张,比上一交易日减少了1.47%,持仓量的认沽认购比为0.78,前一交易日持仓量的认沽认购比为0.77。当月的认购合约占比54%,当月的认沽合约占比55%。  

2、300ETF期权:

(1)、沪市300ETF(510300)

沪市300ETF(510300)报收于3.785元,涨幅0.05%,日内振幅0.82%;总成交量为227.3万手,总成交额8.59亿元。

沪市300ETF期权合约总成交量127.5张,较上一交易日增加了5.72%;权利金总成交额8.06亿元,较上一交易日增加了6.05%。

沪市300ETF期权总成交量的认沽认购比为0.92,上一交易日的认沽认购比为0.86。

沪市300ETF期权的总持仓量为200.0万张,比上一交易日增加了0.55%,持仓量的认沽认购比为0.90,前一交易日持仓量的认沽认购比为0.88。当月的认购合约占比56%,当月的认沽合约占比55%。

 

(2)、深市300ETF(159919)

深市300ETF(159919)报收于3.852元,涨幅0.08%,日内振幅0.75%;总成交量为94.4万手,总成交额3.63亿元。

深市300ETF期权合约总成交量18.2万张,较上一交易日增加了2.25%;权利金总成交额1.18亿元,较上一交易日相比增加13.46%。

深市300ETF期权总成交量的认沽认购比为0.95,上一交易日的认沽认购比为0.95。

深市300ETF期权的总持仓量为47.2万张,与上一交易日相比增加1.29%,持仓量的认沽认购比为0.98,前一交易日持仓量的认沽认购比为0.96。当月的认购合约占比63%,当月的认沽合约占比60%。

 

 

从波动率看:

 

从波动率来看,标的震荡,隐波小幅回落,沪市50ETF波指收跌至20.62%,300ETF波指微跌至21.89%。

沪市300ETF平值处认购认沽隐波回落,两者价差收窄,波动率微笑两端回落,期权市场谨慎情绪回落,但仍偏谨慎。

 

 

五、技术面及策略:

 

还是无聊的震荡行情,50/300ETF隐波近两日已开始企稳震荡,目前仍处于波动率策略空间不大,而标的方向仍不明朗时期。

综合研判:

昨日两市低开小幅反弹,仍在振荡筑底,短期若变盘要看周末消息面,向上趋势的预判不变。

50ETF 振荡上行。

 

50ETF期权(510050),今日合约选择参考:

日内策略:跌后做多,涨后做空,不惧不贪,日内了结

一、权利方合约选择参考:

看上涨做多,建议选择 4月购2650合约。

看下跌做空,建议选择 4月沽2850合约。

二、组合策略参考:

跨式盘整策略:空仓

跨式突破策略:择机建仓,少量博弈,合约选择平值或虚1档

偏多:合成多头策略,等数量买入5月实购+卖出相同行权价5月虚沽,例如买入5月认购2.650合约+卖出5月认沽2.650合约

偏空:空仓

300ETF期权(510300),今日合约选择参考:

一、权利方合约选择参考:

看上涨做多,建议选择 4月购3700合约。

看下跌做空,建议选择 4月沽3900合约。

二、组合策略参考:

跨式盘整策略:空仓

跨式突破策略:择机建仓,少量博弈,合约选择平值或虚1档

偏多:合成多头策略,等数量买入5月实购+卖出相同行权价5月虚沽,例如买入5月认购3.600合约+卖出5月认沽3.600合约

偏空:空仓

300ETF期权(159919),今日合约选择参考:

一、权利方合约选择参考:

看上涨做多,建议选择 4月购3700合约。

看下跌做空,建议选择 4月沽4000合约。

二、组合策略参考:

跨式盘整策略:空仓

跨式突破策略:择机建仓,少量博弈,合约选择平值或虚1档

偏多:合成多头策略,等数量买入5月实购+卖出相同行权价5月虚沽,例如买入5月认购3.700合约+卖出5月认沽3.700合约

偏空:空仓

 

 

免责申明:以上文章部分数据信息来源于公开资料,文中信息不构成对投资者的任何投资建议,投资者不应当以该信息取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失,不承担任何责任。

期权投资有风险,入市需谨慎。

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