随着3月合约的落幕，相信很多购买虚值期权合约的投资者往往都是会造成亏损的。那么3月合约能够给我们带来一些什么教训呢?有了这次教训，希望能够帮助投资者更好的选择合约。
一、交易风险
与股票和期货很不相同，期权的价格=内在价值+时间价值。买入某个行权价的认购期权后，如果标的在到期前横盘震荡再无动静，那么权利金市值也是会逐渐归零的，这就是时间价值的衰减和消耗。时间价值有一个特征或者口诀叫做天天贬值、越贬越快。通常来说，买一个一个月后到期的期权，它的时间价值衰减非常缓慢。买最后一周后到期的虚值期权，它的时间价值开始加速衰减，会像阳光下的冰一样溶化的非常快，而且越来越快。做期权交易，我们要尽量避免购买那些还剩下一周甚至只剩下三四天的期权，购买这样的期权，大概率会在时间价值上发生巨大的亏损，如果内在价值没有明显的提升，整体的权利金一定亏损。
二、谨慎买入深度虚值期权
这种投资非常不理性，这种购买期权的行为就叫做买入了深度虚值的期权。为什么要慎买深度虚值的期权呢?道理非常简单，因为深度虚值的期权的到期行权概率已经非常接近于零。就像你去赌场玩轮盘赌，轮盘赌一共37个数字，如果每次押8，某一次你可能押中，但是37个数字轮下来押中8的概率非常低，也就说是它的到期行权概率是极低的。如果运气非常不好，连买了12个月或者24个月都没有中奖，累计下来的风险非常大。购买一次深度虚值的期权可能没感觉，但是如果连买10次都没有变成实值，你就会发现累计的亏损非常大。
三、大头针风险
也就是临近到期的时候慎卖大量的平值期权。为什么说要谨慎的卖出大量的平值期权呢?从买方的角度考虑，平值期权到期行权的概率是50%对50%。以认购期权为例，如果标的价格低于行权价，到期不会行权，如果标的价格高于行权价，到期就会行权。行权往往获得收益，不行权就百分之百亏损了期权费。对于期权买方来说，买入平值期权，好比一半天堂，一半地狱。对卖出平值期权的人来说也是一样，他有50%的概率最后被行权了，必须无条件的交割，这样的交割往往给他带来亏损。他也有50%的概率没有被行权，没有被行权他就逃过了一劫，所有的期权费都放在口袋里。
四、仓位过重
仓位控制则显得更为重要，仓位控制是最大的事前风控，这四个字，说说容易，但恰恰是需要最不容易做到的。许多交易者本来想好的仓位控制，因为“手痒痒了”，因为周围人的噪音，而开始快速加仓，开始失去理智。如果仓位太重了，可能给你造成的损失会非常大，可以少量的试水，但是千万不要重仓操作。
希望这次3月合约能够给你带来足够的教训，以后不要冲动的交易，每次都深思熟虑之后在买入合约。如果想了解更多信息，请关注期权记财经。
本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。
微信扫码关注
更新实时通知