了解过50ETF期权的人，对delta值肯定不陌生，但是delta值随标的资产价格变动的幅度是什么呢？就是今天我们讲的主角——Gamma。下文中小编为大家讲一讲Gamma对买方和卖方的影响。
因为 Gamma永远为正的特性,造就了“标的资产价格上涨,看涨期权的涨幅会增加;标的资产价格下跌,看涨期权的跌幅会减少”,或是“标的资产价格下跌,看跌期权的涨幅会增加:标的资产价格上涨,看跌期权的跌幅会减少”的现象。这个特点对买方和卖方的影响如何？首先,以看涨期权 为例,买进看张期权者希望标的资产价格上涨,因为标的资产价格的上涨会使他获利。现在因为Gamma的特性,标的资产价格上涨,看涨期权的涨幅还会增加,所以,买进看涨期权者的获利会比预期还高。
标的资产价格下跌时,买进看涨期权者将面临亏损,若标的资产价格果真下跌,现在因为Gamma的特性,看涨期权的跌幅会减少,所以,买进看涨期权者的亏损将比预期少。相反,卖出看涨期权者将在标的资产价格 上涨时亏损,现在因为Gamma的特性,看涨期权的涨幅会增加,所以,卖出看涨期权者的亏损会比预期还高。当标的资产价格下跌时,卖出看涨期权者将获利,现在因为 Gamma的特性,看涨期权的跌幅会减少,所以,卖出看期权者的获利将比预期少。所以,总的来说,标的资产价格上涨时,买方 的获利会増加,卖方的亏损也会增加:标的资产价格下跌时,买方的亏损减 少,卖方的获利也减少。故从看涨期权的角度而言,Gamma的特性有利于买方,不利于卖方。
现在因为Gamma的特性, 看跌期权的涨幅幅会增加,所以，买进看跌期权者的获利会比预期还高。标的资产价格。派时买进看跌期权者将面临亏损,现在因为Gamma的特性，看跌期权的涨幅会减少,所以，买进看跌期权者的亏损将比预期少。相反，卖出看跌室权者将在标的资产价格下跌时亏损，现在因为Gamma的特性,看跌期权的涨幅会增加所以，卖出看跌期权者的亏损会比预期还高。当标的资产上涨时卖出看跌期权者将获利,现在因为Gamma的特性看跌期权的跌幅会减少.所以,卖出看跌期权者的获利将比预期少。所以，总的实话标的资产价格下跌时,头方的获利会增加，卖方的亏损也会增加:标的资产价格上涨时，买方的亏损会减少，卖方的获利也会减少。故从看跌期权的角度而言，与看涨期权是一样的,Gamma的特性也是有利于买方，不利于卖方。这也是为什么我们说期权买方的“风险有限,希望无穷”的原因。
因为标下跌会带来获利。现在因为Gamma的特性, 看跌期权的客幅会增加,所以，买进看跌期权者的获利会比预期还高。标的资产价格。派时买进看跌期权者将面临亏损,现在因为Gamma的特性，看跌期权的涨幅会减少,所以，买进看跌期权者的亏损将比预期少。相反，卖出看跌期权者将在标的资产价格下跌时亏损，现在因为Gamma的特性,看跌期权的涨幅会增加所以，卖出看跌期权者的亏损会比预期还高。当标的资产体格上涨时卖出看跌期权者将获利,现在因为Gamma的特性看跌期权的跌幅会减少.所以,卖出看跌期权者的获利将比预期少。所以， 总的来说标的资产价格下跌时,头方的获利会增加，卖方的亏损也会增加:标的资产价格上涨时，买方的亏损会减少，卖方的获利也会减少。故从看跌期权的角度而言，与看涨期权是一样的,Gamma的特性也是有利于买方，不利于卖方。这也是为什么我们说期权买方的“风险有限,希望无穷”的原因。
关于50ETF期权Gamma的特性对买方和卖方的影响就如上方所说，如果投资者对Gamma值还有不懂的地方，点击“50ETF期权中Gamma值的应用”查看。如果投资者需要了解更多50ETF期权知识，请继续关注期权记财经网。
本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。
微信扫码关注
更新实时通知