那么怎么更好的运用这个策略?买入跨式套利的潜在盈利与亏损有哪些呢?接下来就和期权记财经小编来一起看看吧。
买入跨式套利的适用情况是：突破行情中，股票波动率较大，但行情方向不明确。买入跨式套利的要点是:最大盈利没有上限，而最大亏损为支付的权利金。当股票价格大幅上涨和下跌时，投资者都能从中获利。下面举例来说明。
例如，股票X的交易价格是50元;这时有两个期权的价格如下:
9月份到期的执行价格为50元的股票x的认活期权(X沽9月50)的权利金为200元：9月份到期的执行价格为50元的股票X的认购期权(X购9月50)的权利金为300元。
如果投资者同时买入1手认沽期权和1手认购期权，他就建立起一手跨式套利，这手套利是用500元的债务建立的。
在期权到期时，如果标的股票的价格正好为50元，那么认购期权和认沽期权，都会无价值过期，投资者就会出现最大的亏损，即最初的债务500元。
在期权到期时， 如果标的股票的价格高于55元，即使认沽期权已无价值过期，投资者也会盈利，因为跨式套利中的认购期权的价值已高于500元。
在期权到期时，如果标的股票的价格低于45元，即使认购期权已无价值过期，投资者也会盈利，因为跨式套利中的认沽期权的价值已高于500元。
注意，在期权到期时，如果标的股票的价格介入45 -55 元之间，那么投资者就会出现亏损。
买入跨式套利的选择技巧有哪些?
如果某股票的认购期权和认沽期权都显示出颇具吸引力的特征，那么投资者就可以买入该跨式套利了。其实，在买入跨式套利之前，首先要清楚标的股票的价格在哪个固定时段(如30天或60天)里将按照它的波动率上下运动;其次，可以从标的股票的运动中预测到认沽期权和认购期权的价格。在这样的分析中，提供最好回报机会的跨式套利，就是最具买进吸引力的套利。
例如，股票X的交易价格是50元;这时有两个期权的价格如下:
9月份到期的执行价格为50元的股票X的认沽期权(X沽9月50)的权利金为200元;9月份到期的执行价格为50元的股票x的认购期权(X购9月50)的权利金为300元。
如果投资 者能够判定标的股票的价格在今后60天内有25%的概率上涨到54元以上，有25%的概率下跌到46元之下，投资者就可以预测出期权的价格。
如果标的股票在 60天后价格为54元，投资者就有理由推测，认购期权的价格会涨到550元，而认沽期权的价格会下跌到100元。因此，这个跨式套利的价值就为650
同样，如果60天后标的股票的价格为46元，认沽期权的价格为450元，而认购期权的价格为100元，这样整个跨式套利的价值就为550元。
路式套利的价格在认购期权有定实值程度时的价格， 常常比它在认沽期权有相同实值程度时要商。在上例中，投资者认为60天之后路式套利在上行方向有25%6的可能价值为650元在下行方向有25%的可能价值为550元。这两种预测的平均值为600元因为当前这个跨度套利的售价为500元，这就代表一笔20%的盈利。
50ETF期权关于跨式套利的盈利和亏损就介绍到这里，大家如果想详细了解更多关于50ETF期权的内容，可以阅读“如何运用50ETF期权套利策略获取收益?”，想要开户的朋友也可以关注我们上证50ETF期权盈微信公众号或者咨询客服。
本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。
微信扫码关注
更新实时通知