合成期货多头在什么情况下才能使用?它最大的亏损是什么?该怎么计算呢?接下来就和期权记财经小编来一起看看吧。
合成期货多头的适用情况是：在金融市场里，股市出现行情大量上涨，预期后市股票价格将大涨，即强烈看涨。
合成期货多头的最重要的就是:最大亏损就是卖出认沽期权收取的权利金与买入认购期权支付的权利金的差额，而最大盈利没有上限。
例如，股票X的交易价格是50元;这时有两个期权的价格如下:12月份到期的执行价格为50 元的股票X的认沽期权(X沽12 月50) 的权利金为400元;
12月份到期的执行价格为50元的股票X的认购期权(X购12月50)的权利金为500元。
如果投资者对标的股票是看多的，而且想要以50元的价格买入1手股票，即拥有手多头头寸， 他可以考虑使用一种变通的方法， 即买入1手12月份到期的执行价格为50元的股票X的认购期权(X购12月50),同时卖出1手12月份到期的执行价格为50元的股票X的认沽期权(X沽12月50)。
这两种相等头寸的结果之所以有差别，是因为期权投资者为建立这个头寸必须要支付100元的时间价值权利金。时间价值权利金为100元，这正是“合成”头寸在到期日表现不如实际股票头寸的数量。
合成头包括在认购期权中为时间价值权利金支付了500元以及从认沽期权中得到了400元的权利金。因此，净时间价值权利金是付出100元。
投资者使用合成期货多头，而不是直接买进股票的理由很简单，就是合成头寸所需的投资比买股票所需的投资要小得多。由于投资的资金小，而价格变动后，收益差不多，这样合成期货多头的杠杆会更大，一旦盈利，回报率就会很高。
50ETF期权关于合成期货多头就介绍到这里，大家如果想详细了解更多关于50ETF期权的内容，可以阅读“50etf期权开户是属于股票账户还是期货账户?”，想要开户的朋友也可以关注我们上证50ETF期权盈微信公众号或者咨询客服。
本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。
微信扫码关注
更新实时通知