我们可以这样理解，时间价值描述的是“时间风险”与“期权增值潜力”，当期权距离到期日越来越近时，对于卖方来说，其所面临的由于标的物价格波动所带来的“时间风险”将越来越小，而对于买方来说，其所期待看到的期权增值的可能性也越来越小。那么时间是如何影响50ETF期权的？
因此，随着期权临近到期日，其时间价值将逐渐变小，直至衰减为零，如下图。从中我们可以看到，期权的时间价值将随着到期日的临近而下降，且下降的速度越来越大，直至到期日时，期权时间价值将变为零。
Theta是用来测量时间变化对期权理论价值的影响的，它表示时间每经过一天，期权价值会损失多少，Theta=期权价格变化÷到期时间变化。在其他因素不变的情况下，不论是买权还是卖权，到期时间越长，期权的价值越高;随着时间的经过，期权价值不断下降。时间只能向一个方向变动，即越来越少。
因此虽然按照公式计算的Theta是正值，但一般用负数来表示，以提醒期权持有者，时间是你的敌人。投资者买入期权后，便面临着时间价值的损耗。其它情况相同的条件下，到期时间越长，期权的价值越高。只要没有到期，期权就有时间价值，买方就有希望，就存在有利变化的可能。
但对于期权合约来说，从上市交易的第一天起，到期时间只会一天天减少，因此期权是一种价值损耗性资产，买方拥有权利，但权利不是无限期的。投资者在交易期权过程中，要避免做错时间。最糟糕的情况莫过于：买入看涨(跌)期权，在期权到期后，期货价格才大幅上涨(下跌)。
因此，买入期权后要分析期货价格波动幅度是否与预期相同，如果相去甚远，则一定要考虑及早平仓，这样收回的权利金可以多一些。在期权交易的实践中，期权的买方应该怎样尽量减少时间价值流逝的不利影响呢?在买入前，最好选择距到期日还有三个月以上时间的期权，不要买入距到期日不足一个月的期权。
以上就是关于时间是如何影响50ETF期权的分析，如果想要了解更多相关信息欢迎关注期权记财经网。
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