多数投资者在了解期权的特点之后,知道期权卖家在一定程度上有点类似于卖“保险”,赚取大概率的低收益,承担小概率的高风险。
一、期权的卖家确实需要耐心
因为期权价格下降较慢,但上升较快。在许多情况下,您可能已经赚了钱而持有期权卖方,但没有关闭位置,希望等到期权的到期价值已经为零,只看到波动突然上升,或基础资产突然上升,只有偿还你过去几天的收益。
有时候,你不必太贪心去持有期权直到它到期,然后等到期权的价格回到零,你就可以得到所有的权利金。如果你操作把握得好,你可以定期收获利润,如波动或标志着重大变化在期权价格,你作为卖方没有必要持有到期,在这种情况下,资金的使用效率较低,长期投资的过程中常常面临利益明显下降的情况。
二、有些品种的价格处于很低的位置
有有一些期权的种类,每月更换成本较高,此时可以考虑使用期权。参与的方式有两种,一种是卖出期权,另一种是买入看涨期权。
如果你以历史低位卖出深度虚值看跌期权,收取溢价的概率相对较高,但你需要把握好节奏,在波动性较大时充当期权的卖家。这样,你可以得到更多的保费,更有效地使用资金。假如做期权深度卖家的虚值,还可以继续获得提成。
三、期权的特点及买卖期权注意事项
1. 商品期权头寸小,流动性差,拐点大。目前,交易基本上是不活跃的。
2. 你不知道价格何时处于历史低点,但你知道价格下跌的空间不大,所以现在是卖出看跌期权的好时机。
3.卖出看跌期权时,最好是在波动性高的时候卖出。此外,期权的时间价值在到期日前30个交易日开始计算。
4. 对于那些在底部有大量时间进行盘整的投资者来说,你认为反弹即将来临,现在是买入看涨期权的好时机。
5. 买入看涨期权时,最好是在波动性较低的时候买入。试着不去买那虚值期权,而是买一两种实值的期权。
6.当你是一个期权卖方,你不需要持有期权到期。在中间阶段,你可以平仓获利。另外,期权卖方潜在风险是很高的,注意止损。
大多数投资者希望在期权投资以低成本的投入时收获高回报的利润。而有着大量资金的投资者是想要稳定,所以基本都是作为期权的卖家。很多时候,他们更加希望可以稳定的赚取权利金。
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