平价公式套利顾名思义就是一种来套利的策略，做过股票的可能对这个并不陌生，通过一些手段我们可以保护自己的利润，是非常好的策略，那么究竟平价公式套利是什么？
平价公式套利又可分为转换与反转换套利，平价公式具体如下：其中，C为认购期权价格(期权金)，P为认沽期权价格(期权金)，K为期权行权价格，S为标的现货价格，T为距离期权到期日时间。同时买进认沽期权、卖出认购期权组成，那么就存在套利机会。
通过卖空现货，同时买入认购期权、卖出认沽期权组成，利用期权平价公式，认购、认沽期权价格与现货价格水平推导出转换反转套利策略盈亏平衡点。其实也是因为市场利率变动将导致资金成本相应变化，所以我们只能说发生利率的上升对于转换套利以及利率下降对于反转套利都将造成负面影响，但如套利策略所需持续时间较长，利率水平变动对策略的影响也是非常让人难以忽视。
对于海外机构投资者来说，常会利用场外合约锁定利率水平，在理论推演中，期权的行权(被行权)与否只取决于在到期时期权处于实值/虚值的状态，对策略盈利没有任何影响。但是在一些特定情形下，我们的期权投资者们也就必须对所买进的认购期权是否行权做出抉择。
于是将认购期权行权。但是最终其判断错误，所卖出的认沽期权被行权指派，而选择认购期权不行权，同样没有期权保护。持有一个现货头寸，一旦现货开盘跳空，股指期权因为现金交割制度，因此不存在上述风险。而反转套利则必须付出卖空认沽期权以及卖空现货的双重保证金)四层制约。
以上就是关于平价公式套利是什么的分析，如果还有什么不清楚的地方欢迎关注期权记财经网。
本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。
微信扫码关注
更新实时通知