很多投资者对期权的理解就是一个可以双向交易的投资工具，以为在市场行情不是上涨就是下跌，然后买入对应的看涨期权或者是看跌期权。然而期权买方也一定听说过沽购双杀这个词，那么什么是沽购双杀?又是什么原因造成的呢?
什么是沽购双杀?
“沽购双杀”，顾名思义，意思就是不管你买的是看涨的期权还是看跌的期权，在一些特殊的行情里二者同时出现亏损的情况。此时的盘面都是一片绿色，代表此时的走势就是不管是做多还是做空都可能会亏损，而这就是双杀。
是什么原因造成的沽购双杀?
首先我们要知道期权价格是由多方面因素决定的，期权合约的价格等于时间价值和内在价值的总和。因此，只有我们了解清楚内在价值、时间价值、波动率三者对期权价格的影响之后，才能理解为什么会出现沽购双杀的情况。
时间价值和内在价值其实都是比较固定的，我接下来主要给大家讲讲波动率对期权价格的影响。
如果波动率上涨，那么无论是认购期权，还是认沽期权，当你判断对了方向，赚的话会让你赚的更多，而错了亏的话，会亏的更少。如果波动率下跌，那么无论是认购期权，还是认沽期权，当你判断对了方向，赚的话，会赚的更少，而做错了亏的话，会亏的更多。
也就是说，波动率就好比除去期权价格中内在价值和时间价值之外存在着的一种隐性的价值!所以当你判断对了方向，内在价值仅仅只是微小的上涨，甚至横盘的时候，内在价值不涨，而时间价值损失，波动率下跌，最终导致了“沽购双杀”的局面。
所以，投资者在参与期权交易时，想要实现盈利就需要对期权有更深入的了解，多维度的去思考，而不是简单的买涨买跌就可以了。以上就是小编给大家整理的相关内容，更多50ETF期权相关资讯，可持续关注期权记财经网带来的内容。也可以点击文章下面的二维码，在线零门槛开户。
本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。
微信扫码关注
更新实时通知