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期权风险控制优势体现在哪些方面?

   不少朋友们对于期权的兴趣还是非常大的,但是一些朋友对于期权的交易并不是很了解,首先我们做一个投资,就需要了解这项投资的风险控制,那么在这方面期权占据着怎样的优势呢?

  期货以动态权益作为实时净值风控,期权以市值权益作为实时净值风控。期货以持仓规模作为隔夜风控的主要标准,期权以希腊字母和情景矩阵作为隔夜风控的主要控制手段。

  1.期权买方风控

  期权买方策略以时间价值的流逝作为成本,期待在标的行情的大幅波动和隐含波动率的走高中赚取倍数收益。期权买方获利包含行权和平仓两种方式。行权之后,期权头寸转换为期货头寸,盈利为行权盈利减去期权权利金成本。平仓之后,持仓转换为无持仓,盈利为平仓差价。

  由于期权没有追加保证金的风险,其最大损失仅限于权利金,风控的主要关注点便可放在持仓规模上面。于此同时,基于情景矩阵,设置风控阈值。尤其注意到期前的大规模持仓。

  2.期权卖方风控

  期权买方策略以隐含波动率的走高和标的的大幅不利波动为成本,期待在标的行情的小幅波动和隐含波动率的走低中赚取稳健收益。由于期权卖方的获利始终处于保证金的风险之下,所以对于风险敞口的监测,情景矩阵的分析便是风险分析和控制的主要方面。

  3.期权与期货套期保值

  套期保值一般是指在现货头寸和相应衍生品上同时建立数量相同、期限相同、方向相反的头寸,以一方的盈利弥补另一方的损失,从而做到减少或规避未来价格变动的风险。根据套保总头寸方向性敞口的大小,可以进一步分为完全和部分套保。

  期权为投资者套期保值提供了新的工具,开辟了创造性的风险管理维度。场内期权交易的灵活性和便利性进一步便利了投资者,减小了交易成本。

  以上就是小编为大家分析的关于期权在风险控制这方面的分析,相信大家在看完之后对于期权风险控制方面也有了自己的看法。更多期权资讯欢迎关注期权记网。

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作者:xialibing 分类:期权攻略 浏览: