买入跨式策略是上证50ETF期权最基本的一个策略，这些策略对于新手来说是需要掌握的。掌握了买入跨式策略，往往会发现更多赚钱的机会。

　　一、策略构成

　　买入跨式是基本两腿策略之一，构成也十分简单。买入跨式是同时买入同一行权价的Call与Put。通常在交易当中，买入跨式都会默认行权价为平值，这时的跨式组合比较符合中性的定义。

　　买入跨式与卖出跨式在构造的基本逻辑上极为相似，无非是由于构成组合的方式一个为买入，另一个为卖出导致部分性质相反，因此可以相互参照学习。与卖出跨式恰巧相反，买入跨式的获利需要到期前标的物尽量远离进场时的位置;相同的是，在标的涨跌幅度相同时，买入跨式损益相同。

　　二、风险特征

　　前三个特征较好理解，同为中性策略，买入跨式进场时为中性状态，且买入跨式的盈利模式(标的物远离进场点)又决定了其在标的物波动较大的行情下的获利性质。随着到期日临近，标的物能够涨跌的幅度逐渐减小，买入跨式获利概率降低，直观体现为持有跨式的时间价值衰减。

　　买入跨式不需要像卖出跨式一样频繁地调整，只需控制好仓位，将时间价值和波动率上的损失控制在合理范围;另一方面，在行情爆发前，往往需要一段时间的耐心等待，会先经历一段“慢性失血”，最终的损益是否能超过前期的损失，完全取决于行情涨跌的幅度，因此前期需要对行情运动的距离有较为准确的判断，否则会得不偿失。

　　三、盈利模式

　　1.事件型波动率交易

　　重大事件的发生或消息的公布往往会剧烈影响行情走势。通常情况下，市场会对预期内的事件做提前反应，一旦事件的结果与预期不符，市场往往会迎来大涨大跌，从而造成波动率的上涨。因此，在事件发生前花少量资金买入跨式，就可以押注意外的发生，有效抵御“黑天鹅”事件带来的损失。

　　2.买入波动率交易

　　买入跨式策略的风险性质与卖出跨式略有不同，其中一条就是波动率上涨对买入跨式有利，对卖出跨式不利。正因为可以通过卖出跨式卖出波动率，通过买入跨式买入波动率也同样可行。对波动率趋势的判断仍然是先决条件，进场的触发条件无非就是低买高卖。

　　上证50ETF期权买入跨式策略的操作就如上，如果想要买入跨式操作，不妨按照以上操作来进行。如果想了解更多的相关信息，请关注期权记财经。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。