上证50ETF期权在投资的过程中，有些的期权合约的价格是比较高的，为什么会出现这种情况呢?期权记财经整理了期权价格影响的原因，详情请看下文。

　　其实期权价格贵与便宜是受合约隐含波动的影响，隐含波动率会实时影响期权的价格，合约隐含波动率每波动1%，合约VEGA值即为期权价格变动幅度。1月份和3月份期权价格很便宜，是因为那时候的波动率在20%左右，而现在50ETF期权的波动率高到了31%-32%，期权价格自然贵了不少。那么4月的波动率为什么会变高呢?

　　一、标的波动幅度

　　随着50ETF期权标的价格接近3元，合约已加挂至3300，之前的3000算高吗?现在看来并不算。50ETF期权4月份每天波动大概都在5分钱左右，2月和3月下旬临近交割时更夸张，有时波动1角钱都正常。

　　比如昨日50ETF期权最高2.994，最低2.919，波动范围高达7分钱，很多期权在实值和虚值之间切换，波动率大对应的风险越大，其余条件一致时，期权价格自然就大。

　　二、买方前赴后继

　　前有期权1日192倍收益诱惑众生，后有各大研究所看好后市推波助澜。2019年都认为是牛市的起点，投资者非常热衷于买股票或买认购，有时忽视了期权构建成本，推动了隐含波动率的上涨。

　　三、卖方惴惴不安

　　在现在50ETF期权接近3元的位置，波动率也维持在30%以上高位，说实话部分卖方现在开始怂了。担忧原因简单来说无非以下两点：

　　(1)卖认购怕标的继续上涨;

　　(2)卖认沽怕标的突然回调。

　　所以在股市行情很好的时候，很多之前的期权卖方投资者更倾向于去买股票，原因无非两种：

　　(1)股票满仓满融不用看，卖出期权天天盯盘;

　　(2)股票回撤有希望涨回来，期权回撤基本很难回来。

　　上述就是期权记财经整理的一些关于4月合约价格的一些相关信息，希望能够帮助到大家。如果想了解更多的相关信息，请关注期权记财经。

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