1949啦网--小小 痛苦,是因为能力和欲望不匹配造成的

裸卖期权时如何提高交易胜率?

   裸卖期权是指不做任何保护单纯卖出期权,作为简单有效的交易策略,裸卖期权魅力独特。一方面,该策略盈利可测,其最大收益是得到的权利金,避免了期货交易中的止盈问题;另一方面,也是最重要的,裸卖期权胜率较高。裸卖期权时,遵循以下原则也能够提高交易胜率。

  一、在熊市中卖出看涨期权,牛市中卖出看跌期权。

  虽然在牛市中卖出看涨期权,熊市中卖出看跌期权潜在利润丰厚,但是很容易造成损失。因此,为了减少损失,提高裸期权卖出策略盈利的概率,当标的物价格上涨时卖出看跌期权,标的物价格下跌时卖出看涨期权是既简单又容易获利的做法。

  二、亏损时设置止损点。

  止损点是指投资策略中的一个价格(标的物价格或者期权价格),为了限制损失,投资者在该点买回卖空的期权将空头平仓。退出点的确定是裸期权卖出策略中最重要的部分,交易者必须利用该点作为防护,限制损失,控制裸期权所隐藏的巨大风险。

  作为期权卖出方,有两种设置退出点的方式,一种是基于标的物价格,另一种是基于期权价格,但是由于影响期权价格变动的因素多且复杂,在许多情形下,即使标的物价格变化不大,期权价格也可能变动非常剧烈。因此,投资者最好基于标的物价格设置退出点,比如,当标的物价格达到期权执行价格时将期权平仓。

  三、投资者有利可图时,考虑尽早兑现利润。

  卖空期权风险巨大,当空头期权贬值到最初权利金的70%以上,距离到期日还有一段时间时,若对未来标的物走势不确定,可以考虑兑现利润,结束交易。为了额外的30%权利金收益而去冒较大危险,也许并不明智,当然这是因人而异的。

  虽然期权卖方一般情况下胜率是比较高的,但是交易者还是要谨慎,一旦价格大幅反向波动,裸卖期权可能亏损严重,甚至吞噬前期全部利润。因此,在一定防护措施下卖空期权,低风险赚取时间价值是更加明智的做法。更多50ETF期权相关资讯,可持续关注期权记财经网带来的内容。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。

微信扫码关注

更新实时通知

作者:xialibing 分类:期权攻略 浏览: