买入跨式策略是投资在期权交易中最常用的一种期权策略，今天小编给大家分享一个新的期权交易策略，买入宽跨式期权策略。买入宽跨式策略是买入跨式的孪生策略，与买入跨式策略相比，此种策略构建的成本更低。下文小编给大家详细介绍宽跨式期权策略的相关内容。

　　适用范围

　　如果交易者有把握目标资产即将出现突破，但并不确定会走多还是走空，就可以使用这个策略。

　　如何构建

　　买入的看涨期权在目标资产上行时潜在无限收益，而在下行时损失有限;买入的看跌期权在目标资产下行时潜在收益无限，而在上行时损失有限。把买入看涨与买入看跌结合起来就能够在目标资产大涨或是大跌时都能盈利。

　　收益计算

　　因为这种策略有两个执行价格，因此以下分别称”价高的执行价格”与”较低的执行价格”。与买入跨式策略同有两个损益两平点。

　　目标资产上行时：收益=目标资产价格-较高的执行价格-付出的总权利金

　　目标资产下行时：收益=较低的执行价格-目标资产价格-付出的总权利金

　　优势

　　无论行情是大涨还大跌，都有可能盈利。成本比买入跨式期权低，损失有限、盈利无限。无需预测目标资产走势方向若构建策略时波动率较低，且当波动率上升时，则买入看涨及买入看跌有可能同时盈利。

　　劣势

　　损益两平点的价格相隔较远，需要目标资产出现较大的涨/跌幅才能突破损益两平点。如果隐含波动率下降，策略亏钱的机率上升。

　　这里需要注意的是如果目标资产波动超过了损益平衡点，而且预期还会继续朝同样的方向大幅波动，这时交易者可以把虚值的期权卖出平仓，这样还能挽回一些时间价值。每一中投资策略都有其适用范围，投资者需要在市场中灵活运用。

　　以上就是小编给大家整理的买入宽跨式期权策略详细内容，大家也可以阅读相关文章如何构建有效的买入跨式期权组合?更多50ETF期权相关资讯，可持续关注期权记财经网带来的内容。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。