什么叫买入跨式策略?指的是买入相同数量、相同行权价的同月认购和认沽期权来构成。该策略构建成本有限，理论上获得的收益无限。买跨策略的构成记住“三个相同”，数量相同、行权价相同、到期日相同。那么构建买跨策略的风险是什么？

　　并不是所有的行情都适合买跨!首先来看一个公式：买入跨式策略的最大损失=买入认购期权权利金+买入认沽期权权利金我们知道期权权利金是由内在价值和时间价值两个部分组成，只要期权未到期，都存在时间价值。

　　因此，如果构建买跨策略，标的一直处于横盘或小幅震荡行情时，沽购双方的时间价值只能面临逐渐衰减，直至归零。如果买入的两边同为虚值的合约最终有可能造成最大的亏损为全部的权利金。如果买入行权价一边为实值一边为虚值的话，最大亏损则小于全部权利金。

　　如果行情波动不大不小，一方的盈利也未必能有效覆盖另一方的亏损。 这便是买入跨式(勒式)策略的最大风险。所以说并不是所有的行情都适合用该策略，应该根据自己对行情的预判强烈来决定。

　　通常一些期权老手运用该策略比较多的是在末日轮行情中、一些长假、一些重要市场消息即将公布等······因此，当投资者建立买跨交易计划时，也同样需要考量多方面因素，而不是盲目的随机开仓，毕竟付出的权利金是自己的，如果对后市有比较明确的判断可以拿部分仓位单边买入，也许能博得一个单边更大的利润。尽量做自己熟悉的行情，有的时候空仓也是一个非常高明的策略!

　　以上即是关于构建买跨策略的风险是什么的分析，如果想要了解更多信息请关注期权记财经网。

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