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期权世界里有哪些黄金比例?

   期权世界其实并没有很多人想象的那么复杂,通过一些方法好好了解其中的细节,还是很好做出正确判断的,接下来我们就分析一下期权世界里有哪些黄金比例?

  1、预测与风控的黄金比例

  一个交易体系必须是由预测体系和风控体系构成的。炒股在广大投资者根深蒂固,而选股更多地依赖财报分析和技术分析预测进场的时点,会自然地忽略交易体系风控部分,尽量减少浮亏。

  在期权交易里,措施太为丰富,甚至盖过了预测部分的风头,卖出了认沽,然后标的下穿均线时我转为了卖购。

  2、量化与经验的黄金比例

  只要是量化交易模型,它的逻辑就一定是输入一定数量的入参,一个数据处理方法过滤出一个建仓信号。量化交易是一个严谨的交易模式,更是可以代替很多人为不冷静导致的冒进风险。

  因为无论对于哪个量化模型,一套有效的参数是不会亘古不变的,也不会放之四海而皆准的。量上的最优参数(称之为“样本内”)未必在未来一年里(称之为“样本外”)再能成为最优参数,而这一个资产曲线连续几个月发生回撤,或是突然发生一个大的回撤,剩余40%的主观经验去适时调整,比如回撤后我们需要再优化量化模型,又如突如其来的常的风控阈值提前对冲善后。

  3、买方与卖方的黄金比例

  期权交易中,不论认购还是认沽,买方是支付权利金的,卖方是缴纳保证金的,一张上证50ETF平值期权为例是权利金的5倍左右。假如你带着100万进入期权市场时,很高的杠杆性,不敢也不应该把全部的资产像买彩票一样只做买方,满仓做卖方也会在黑天鹅之时(比如2018.2.7-2018.2.9、2018.3.23)让你一夜回到解放前。

  在管理一个专户时,我们自己设置一个买方/卖方的最大仓位限额,一个周期内(上一个行权日结束到这个行权日期间),卖出开仓需要注意把控节奏,保证金不要迅速地超过60%,标的方向急速转变,仓腾挪的资金空间,也就是没有可用资金。而在剩余的不到40%的仓位里,出一小部分仓位用期权买入持仓对冲卖方的风险,或是在某些确定性较强的波段里用买方以小博大!

  以上就是关于期权世界里有哪些黄金比例的分析,如果想要了解更多相关的知识欢迎关注我们的期权记财经网。

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作者:xialibing 分类:期权攻略 浏览: